从物流兵到具身智能“修路人”，菜鸟开启二次创业

作者丨青沐

编辑丨六子

“单飞”之后的菜鸟，开始走向新赛道。

近日，菜鸟举办了AI及具身智能产业合作发布会，宣布向产业伙伴开放全球仓网，打造全球最大的AI及具身智能物流实景训练集群，首批合作企业包括星海图、优必选等；

同时，推出“科技出海三日达”服务，升级面向AI算力与机器人企业的出海基建，提供从样机测试、规模化交付到海外运营的全链路供应链服务。

这几个动作拼在一块，不禁让人疑惑，菜鸟还是那个消费者熟悉的“送快递的菜鸟”吗？

01
「一分为二」

菜鸟“单飞”，不是一个突然的决定，而是顺应市场变化的选择。

将时间拉回到2023年，阿里启动“1+6+N”组织变革，菜鸟成为独立业务集团，开始加速冲向IPO。然而，在菜鸟递交IPO申请半年后，其突然主动撤回申请。

阿里董事会主席蔡崇信当时解释道，考虑到市场处在低迷状态，IPO无法凸显菜鸟的内在价值，希望菜鸟能更进一步充分整合到阿里电商业务中。

在这之后，菜鸟不再把重心放在独立上市，而是与阿里海内外电商业务做好协同，这也更符合阿里战略聚焦的变革方向。

接下来，菜鸟开始通过业务划转推进转型。

2025年1月，菜鸟将原菜鸟国际业务中服务速卖通的团队转入阿里中国电商事业群；菜鸟的国内电商供应链解决方案和电子面单团队，也移交给了淘天集团。

2026年7月，菜鸟完成拆分，国内供应链业务并入阿里中国电商事业群；海外供应链和物流科技则留在菜鸟内。

至此，菜鸟已经形成了两条明确的主线，一条是为阿里中国电商业务提供物流服务，另一条则是面向全球市场，为商家和用户提供快递、供应链及物流科技服务。

先看国内供应链业务这条线。

过去几年，电商红利逐渐消退，整个快递行业开始进入增长瓶颈。

国家邮政局数据显示，今年前三季度，快递业务量累计完成1513亿件，同比增长4.3%；快递业务收入累计完成11634.4亿元，同比增长7.2%。而在2024年，这两个数字分别同比增长21%、13%；2025年则分别为13.6%、6.5%，放缓趋势明显。

竞争加剧，行业也打起了“价格战”。

2019-2026年前三季度，快递票均收入从11.8元降至7.7元；据华创证券测算，2026年上半年，圆通、申通、韵达单票毛利分别仅为0.27元、0.16元、0.17元。

*图源互联网

在快递行业格局已经固化的背景下，快递企业不打价格战拉不开市场份额，打价格战又损害企业利润，菜鸟的国内供应链业务也承受着越来越多的压力。

更重要的是，即时零售的崛起改变了游戏规则。

外卖、闪购、小时达这些场景要求电商业务与物流服务商之间有更深入协作，只有打通彼此之间的数据、调度、运力等壁垒，它们才能真正形成一个整体，协同作战。

因此，菜鸟国内供应链“归巢”，不只是组织调整，而是菜鸟重新掂量了手中的筹码，为电商业务补上一块最关键的拼图，也让自己能集中力量攻坚新的业务版图。

再看海外供应链和物流科技这条线，如今已是菜鸟的主线。

2025年8月，菜鸟高级副总裁、跨境物流总经理熊伟表示，“菜鸟全球化业务占比已超一半，外部业务已超过来自阿里集团的业务量”。

然而，一边要更聚焦于电商，一边又要加速奔向海外，这两件事在资源和定位上是打架的。这时候，菜鸟一分为二，恰是让两条线各自归位、各自聚焦。

02
「换一条更宽的赛道」

兜兜转转，菜鸟找到了新的定位，这背后有两个关键的变量。

一方面，国际物流是菜鸟已经跑出成长性的方向。

过去多年，菜鸟已经构建起一张覆盖全球的跨境物流网络，包括海外仓、干线运输和末端配送能力等，其在国际物流基础设施上的先发优势，已经成为中国企业出海的履约底座。

根据菜鸟招股书，早在2023财年（截至2023年3月31日），菜鸟国际物流收入占比（47.4%）就已超过国内物流（46.2%），是菜鸟第一大收入来源。

*图源菜鸟招股书

而且，相较于持续内卷的国内物流业务，全球化业务能为菜鸟带来更大的增长空间。熊伟认为，越来越多中国出海品牌和全球化品牌，对整个供应链转型和提升都有强诉求。

2025年6月，菜鸟副总裁、物流科技事业部总经理毕江华透露，过去一年菜鸟全球大客户数量同比增长超60%，预计2025年海外销售增速超国内。

*图源互联网

另一方面，菜鸟正好站在阿里“电商”与“云+AI”的物流侧交汇点。

去年5月，阿里董事会主席蔡崇信在内部信中明确，公司将聚焦“电商、云+AI”两大核心战略方向，并明确要把AI融入每一块业务、每一块环节。

而菜鸟则恰好能同时卡位这两大核心战略：

无论是国内电商还是跨境电商，都离不开物流基础设施；同时，物流场景具备高频、实时、数据化等特征，也是最适合AI落地的应用场景之一。

今年9月，菜鸟发布供应链AI决策平台，将过去十多年积累的大促供应链管理能力转化为可复用的AI模型能力，助力企业供应链智能化升级。

当然，赛道宽不代表没有对手，事实上，菜鸟的对手个个都不简单。

有国内物流巨头，比如顺丰与极兔在今年1月宣布进行战略性互持股份，两者联合形成了一张覆盖干线运输、海外仓配到末端配送的跨境履约网，对菜鸟的跨境线路形成夹击。

也有DHL、FedEx等传统国际快递巨头，它们拥有多年积累的品牌信任、全球网络，以及高密度的最后一公里履约，2023年，DHL、UPS、FedEx在国际限时快递市场的合计份额超90%。

当然，最让菜鸟警惕的，是京东这个老对手。

早在2007年，刘强东就在争议中投入10亿美元自建物流体系，帮企业打通仓储、库存、运输和销售等多个环节，核心在于“自营自建、自成闭环”。

阿里则在2013年成立菜鸟，其没有直接复制京东的全自营模式，而是在自建仓配体系的同时整合各类资源，向全行业开放。

不过，菜鸟也跑得也不慢。

截至2025年末，京东物流拥有近200个保税仓、直邮仓及海外仓，总管理面积近200万平方米，覆盖全球25个国家和地区；

而至2026年初，菜鸟已在全球18个国家和地区运营超50个海外仓，超300万平方米的跨境物流专用仓。

*图源互联网

菜鸟选择用成熟的履约能力换生态，其仓网护城河也许不是最深，但已经够宽了。

03
「以具身智能打“差异牌”」

今年，菜鸟还开始将触角伸进具身智能领域，打出一张差异牌。

今年4月，菜鸟发布了首款自研攀爬机器人ZeeBot。据悉，首个由该机器人智能作业的仓储项目已在广东省交付使用，实测数据显示，该技术使仓库存取效率提升100%。

*图源互联网

3月，菜鸟宣布将在中国香港、美国及欧洲等关键市场建成大规模的机器人仓库网络；10月，天眼查显示，菜鸟新设两家科技公司，拟加码AI与具身智能领域的布局。

*图源天眼查

近日，菜鸟把这些单点动作串成了完整叙事，其不仅自研机器人，还将仓网开放给具身智能企业做训练集群；升级面向AI算力与机器人企业的出海基础设施，帮企业打通最后一公里，做具身智能的“卖水人”和“修路人”。

表面上看，具身智能炙手可热，菜鸟是在“蹭风口”。

但如果将这一系列动作放到全球科技供应链的大背景里看，菜鸟真正在做的是一次“能力换轨”，将自己最擅长的事情转变成新的优势，在新一轮技术出海里寻找突破口。

一方面，将一门成熟生意，拓展出新的增量空间。

熊伟指出，专业机器人有望在未来十年增加至数千万台。但当前机器人测试验证大多依赖企业自建仿真环境，成本高、周期长、难以还原真实工况。

然而，机器人的短板，却是菜鸟的长板。其已构建出一个承载海量差异化SKU，经历大促高并发考验的跨境电商物流网络，能为具身智能提供更贴近产业的训练与验证环境。

目前，菜鸟已在快递、电商、快消、汽配等场景试点供包、贴单等基础任务，熊伟表示，“菜鸟几乎和所有的头部机器人公司都有不同程度的接触，现在只是第一批。”

另一方面，这个模式跑通后，受益的是整个菜鸟的运营效率。

目前，菜鸟已在多地建成机器人仓库网络，提供应用场景给具身智能企业训练，这些机器人跑出来的数据和调度，最后都会反哺到菜鸟自己的物流网上，提升整体效率。

这是一个正循环，只要具身智能的方向成立，菜鸟的真实应用场景就有价值。

过去三年，菜鸟一路走在变革的路上。如今，菜鸟卸下包袱、轻装上阵。但这一次，它要飞的是一条没有参照物的航线。

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