大模型收入暴涨10倍,港股AGI第一股「云知声」一朝封神

1月CES展会现场，Rokid的“巨大眼镜”装置成为了流量中心。

这家成立于2014年的杭州公司，用一款重量仅38.5克的AI眼镜Style，向全球宣告AI眼镜已从“极客玩具”正式迈向“全民日常”。

这一判断有坚实的数据支撑：该产品在Kickstarter上成功筹得402.8万美元，汇聚了来自80多个国家的5800多名支持者；而在台湾zeczec平台，募资额也突破6200万新台币（截至2025年12月）。

与此同时，宏观市场正在经历剧变。2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长64.2%至406.5万台，其中中国市场占据了26.6%的份额。

IDC预测，2026年中国市场出货量将进一步跃升至450.8万台。在这个赛道上，一边是Meta以整体智能眼镜超七成的市场份额一家独大，另一边则是Rokid、雷鸟、XREAL等中国厂商的集体崛起。

在CES 2026的50余家AI眼镜参展商中，中国企业占比超六成，展现了从核心零部件到整机产品的全产业链核心环节主导地位。

当“中国AI眼镜天团”集体亮剑，以“消费级带显示AI眼镜中国市占率第一”为核心评判标准，Rokid凭什么站在舞台中央？

1.从B端隐形冠军到C端破局者

Rokid的故事，是一部“技术信仰者”的坚持史。

2014年祝铭明创立Rokid时，将其定位为“人机交互的产品化平台公司”，主要深耕B端市场。在长达十年的时间里，Rokid依靠为工业巡检、物流仓储及医疗教育提供AR解决方案，积累了深厚的技术底蕴。

真正的转折点出现在2023年。彼时，Meta推出的第二代Ray-Ban智能眼镜销量突破百万，这让Rokid敏锐地意识到，AI眼镜的C端市场正从概念走向大众消费的爆发前夜。

随后的三年里，Rokid开启了激进的C端转型。

从2023年推出首款消费级Rokid Glasses，以49克的重量和多语种翻译功能在全球115个国家收获10万活跃用户；2024年迭代推出重量42克的升级款，优化续航与显示效果。

到2026年在CES上推出重量仅38.5克的Style，Rokid的产品迭代速度令人咋舌。

新款Style售价300美元，采用NXP与高通双芯片设计，不仅实现了12小时的长续航，更在视频录制时长上超越Meta Ray-Ban（Style单次录制最长支持4小时，Meta Ray-Ban为2.5小时）。

这种从B端技术积累向C端产品爆发的路径，正是Rokid进化的核心逻辑。

2.38.5克背后的技术减法

AI眼镜的第一性原理是“轻量化”。

当年Google Glass的败局源于其笨重与昂贵，而Meta Ray-Bans的成功则归功于其接近普通眼镜的佩戴体验。

Rokid深谙此道，用3年时间将产品重量从49克压缩至38.5克，成功杀入主流消费级眼镜30-50克的舒适区间，跻身轻量化第一梯队。

这一“克数级”的胜利，源于其在架构、材料与续航设计上的三重突破。

为了打破传统单芯片方案功耗高、发热大的魔咒，Rokid Style创新性地采用了双芯片架构：由NXP RT600负责音频与语音交互等低功耗常驻任务，而高通AR1则专注于4K拍摄与实时翻译等高算力负载。

这种分工机制在保证性能的同时大幅延长了续航。在结构上，通过超薄防刮涂层镜片与优化的材料结构，Rokid将机身重量压至极限，在与Meta、华为、小米等竞品的横向对比中处于“最轻”梯队。

此外，针对重度用户的续航焦虑，Rokid还在部分型号中引入了磁吸热插拔换电设计，这种最早在B端产品中验证过的技术，如今成为了C端体验的加分项。

2025年“双11”期间Rokid销量同比增长800%的成绩，并非单纯的运气，而是“产品力+渠道力+品牌力”三位一体的战果。

在产品层面，Rokid拒绝做“带摄像头的蓝牙耳机”，而是坚持全功能AI+AR路线。其搭载的衍射光波导显示技术让AR导航、智能提词成为可能，同时率先集成通义千问、DeepSeek等国产大模型，并打通支付宝支付等生活场景，真正实现了AI能力的无缝融入。

在渠道策略上，Rokid通过“线上众筹+线下体验”的双轨制打破了决策壁垒。Kickstarter与zeczec的众筹成功验证了全球需求，而与香港Optical 88及内地电脑城的线下合作，则解决了消费者“必须试戴”的痛点。

配合2026年初与分众传媒达成的亿级战略合作，Rokid成功触达了4亿主流人群，完成了从技术驱动向品牌驱动的跨越。这一套组合拳最直接的反馈是高达43%的复购率。

在退货率高达50%的AI眼镜行业，这种高复购率源于“尝鲜退货后再购高端款”的用户行为，意味着近半数用户成为了品牌的忠实拥趸。

3.光环之外的隐忧

尽管有诸多光环加身，Rokid的“C位”并非稳如泰山。

首先横亘在面前的是Meta几乎不可撼动的生态壁垒。Meta不仅拥有超过七成的整体智能眼镜市场份额，更通过与雷朋的联名确立了时尚属性，并利用Facebook、Instagram构建了无法复制的社交与内容生态。

相比之下，Rokid虽然接入了国产大模型，但在全球主流社交平台的集成度与海外大模型用户基数上仍显单薄。

此外，价格战的阴云正在逼近。Rokid Style 300美元的定价与Meta持平，但随着雷鸟推出199美元价位段的X3 Pro，以及影目等品牌的入局，行业利润空间将被迅速压缩，低价竞争也可能损害消费者对AI眼镜品类的整体认知。

更深层的挑战来自企业基因，Rokid长期服务B端客户形成的注重功能与稳定性的思维，与C端市场追求颜值、体验及感性消费的逻辑存在本质冲突。能否彻底完成基因重组，将决定Rokid能走多远。

无论如何，Rokid的崛起还是为整个AI眼镜行业提供了重要的中国样本。

Rokid证明了供应链优势是中国厂商的核心武器。全球智能眼镜约80%的光学器件与整机组装产能位于中国，Rokid深度参与Android XR生态建设，通过输出光学显示与算法能力，正在将供应链优势转化为技术话语权。

另外，场景化落地被证明是AI眼镜的生存之道。不同于智能手机的通用替代逻辑，Rokid在CES现场演示的“跨国咖啡馆”翻译场景，以及为视障群体开发的无障碍功能，清晰地表明AI眼镜必须是“场景化的智能终端”。

当前Rokid商业模式的转型迫在眉睫。Meta的成功源于“硬件+生态”的闭环，Rokid目前仍以硬件销售为主，未来势必需要探索“硬件+服务”或订阅制模式，以构建更长效的盈利能力。

写在最后

从2025年的百万台规模到2030年预期的过亿台出货量，AI眼镜正在复刻当年安卓手机的增长神话。

在这个百亿级增长市场中，Rokid、雷鸟、XREAL等中国厂商正在经历从“追赶者”到“领跑者”的角色蜕变。38.5克的极致轻量化、4K高清拍摄与超高复购率，是Rokid交出的阶段性答卷。

不过真正的考验可能才刚刚开始。

面对Meta的生态高墙、即将到来的价格海啸以及内部基因转型的阵痛，Rokid必须在险滩中持续进化。当AI眼镜从极客的玩具变成全民的日常，中国厂商已经站在了全球舞台的中央。

这一次，我们可能不再满足跟随模仿，而是去定义下一代计算平台的形态。